Open en gesloten beleggingsfondsen
Vanuit juridisch oogpunt worden beleggingsfondsen als volgt gesplitst:
- In Nederland gevestigde beleggingsmaatschappijen- Open
fondsen voor gemene rekening
- Besloten fondsen voor gemene
rekening
- Open beleggingsmaatschappijen (NV)
- Besloten beleggingsmaatschappijen (BV)
- Buitenlandse vennootschappen
Handel in open, besloten en buitenlandse
vennootschappen vindt plaats op basis van vraag en aanbod. Daardoor
wordt de uiteindelijke prijs van een aandeel of fonds bepaald. Bij
beleggingsfondsen kan de handel op een andere manier plaatsvinden.
Dit is het verschil tussen open en gesloten beleggingsfondsen.
Open-end Beleggingsfondsen
Op basis van de
intrinsieke waarde van de onderliggende belegging is het fonds
altijd bereid participaties in te kopen of uit te geven. De
handelsprijs zal dan altijd rond de intrinsieke waarde liggen.
Closed-end Beleggingsfondsen
Het aantal uitstaande participaties staat vast. Het fonds handelt
niet in de participaties. De prijs waartegen verhandeling plaatsvind
is gebaseerd op vraag en aanbod en kan aanmerkelijk afwijken van de
intrinsieke waarde
Semi-open-end
Een tussenvorm. Het fonds zal als open-end opereren zonder zich te
verplichten.